2016年12月4日,在大連商品買賣所主辦的第12屆中國(guó)(深圳)國(guó)際期貨大會(huì)上,由安迅思(中國(guó))信息經(jīng)理沈?qū)幇l(fā)表主題演講,為大家引見了中國(guó)乙二醇市場(chǎng)現(xiàn)狀及展開趨向。
沈?qū)幨紫韧嘎叮瑥娜騺?lái)講,乙二醇主要應(yīng)用是在聚酯范疇,從中國(guó)來(lái)講,整個(gè)應(yīng)用度在聚酯方面要接近93%左右,其他第二大的應(yīng)用是在汽車的防凍液里。同時(shí)在消費(fèi)乙二醇的過(guò)程中也會(huì)消費(fèi)出二乙二醇和三乙二醇,這兩個(gè)產(chǎn)品的利潤(rùn)和MEG的供應(yīng)量也是有關(guān)系的,后面也會(huì)提到。從傳統(tǒng)的供應(yīng)道路來(lái)講,石油道路是最主流的消費(fèi)方式,主要是以石油化工產(chǎn)品乙烯和環(huán)氧乙烷作為原料,經(jīng)過(guò)不同的反響制得乙二醇,國(guó)內(nèi)的工業(yè)消費(fèi)應(yīng)用的道路主要是環(huán)氧乙烷,目前最大的消費(fèi)商是沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和陶氏化學(xué),到2016年底,中國(guó)的整個(gè)乙二醇消費(fèi)才干抵達(dá)819萬(wàn)噸。
從乙二醇價(jià)錢方面看,2016年整個(gè)中國(guó)乙二醇市場(chǎng)價(jià)錢是振蕩走高慢慢反彈的走勢(shì),春節(jié)之后,從1月份不時(shí)到3月份,基本上是一路走高的價(jià)錢。3月份之后開端呈現(xiàn)了一些下滑,但是今年整體來(lái)講,整個(gè)進(jìn)口量會(huì)看到,整個(gè)進(jìn)口量減少了將近100萬(wàn)噸,所以整個(gè)市場(chǎng)也是在完成去庫(kù)存化的狀態(tài),所以后面整個(gè)乙二醇價(jià)錢是在慢慢的往上上升的。
在分析中國(guó)乙二醇市場(chǎng)展開趨向時(shí),她提到,估量到2018年年底,中國(guó)聚酯總產(chǎn)能為5856萬(wàn)噸左右,總產(chǎn)量為3971萬(wàn)噸。中國(guó)的整個(gè)聚酯行業(yè)早就是進(jìn)入了供過(guò)于求的狀態(tài),也是在逐漸淘汰落后產(chǎn)能,所以聚酯整個(gè)行業(yè)展開增速是在逐步放緩的,安迅思估量在十三五期間,整體的聚酯平均年增長(zhǎng)堅(jiān)持在5%左右的增長(zhǎng)速度。
以下為本次發(fā)言全文:
沈?qū)帲捍蠹液茫沂前惭杆贾袊?guó)的沈?qū)?,我們是一家公正公開的價(jià)錢報(bào)導(dǎo)機(jī)構(gòu)和咨詢提供商,我們是獨(dú)一根據(jù)證監(jiān)會(huì)組織對(duì)價(jià)錢準(zhǔn)繩,我們是按照準(zhǔn)繩發(fā)布數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu),在今年9月份,我們的乙二醇價(jià)錢接受了審計(jì),并且是連續(xù)四年經(jīng)過(guò)了審計(jì)。
目前乙二醇的價(jià)錢在中國(guó)市場(chǎng),在現(xiàn)貨和合約上是普遍運(yùn)用公式計(jì)貨的,給大家引見一下乙二醇市場(chǎng)現(xiàn)狀及展開趨向,也希望大家更好地別離市場(chǎng)情況從中獲益。
首先看中國(guó)化纖價(jià)值鏈的情況,化纖產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菑南峦险归_的過(guò)程,中國(guó)先有了紡織行業(yè)慢慢展開到上游的聚酯,才開端于PTA,MEG,往常鼎力開發(fā)PX包括乙烯這些化工產(chǎn)品,所以整個(gè)是從下往上展開的過(guò)程。從乙二醇消費(fèi)條鏈來(lái)講,最主要是從乙烯消費(fèi)到環(huán)氧乙烷再消費(fèi)到乙二醇,它跟PTA反響會(huì)消費(fèi)出紡織用的聚酯原料。下游的一些終端運(yùn)用范疇,聚酯分紅長(zhǎng)絲、薄膜、切片等等,我們普通寫的是聚酯纖維,包括礦泉水瓶子,是PET做的,還有一些薄膜產(chǎn)品,是我們終端的一些應(yīng)用范疇。
從全球化纖行業(yè)的分布情況來(lái)看,分紅了亞洲、歐洲、中東和美國(guó)市場(chǎng),從全球范圍來(lái)講,PTA和PET占到了最大的份額,中國(guó)不時(shí)都是全球紡織業(yè)的重要消費(fèi)基地,PTA經(jīng)過(guò)了這些年的展開,我們往常也是整個(gè)市場(chǎng)供大于求的狀態(tài),但是相對(duì)來(lái)講,MEG和PX,中國(guó)目前還是依托很大的進(jìn)口在支撐需求。從PET來(lái)講,整個(gè)產(chǎn)能是4700萬(wàn)噸,產(chǎn)量是3600萬(wàn)噸,出口是占到20%,像整個(gè)MEG,目前的進(jìn)口依賴度是在60-70%的狀態(tài)。像MEG進(jìn)口依賴度那么高的產(chǎn)品,其完成在也是相對(duì)來(lái)說(shuō)比較少的了。MEG比較集中的消費(fèi)地是在中東和亞洲的其他地域,包括像新加坡這些中央。
我們來(lái)看MEG這個(gè)產(chǎn)品本身,從全球來(lái)講,MEG主要應(yīng)用是在聚酯范疇,從中國(guó)來(lái)講,整個(gè)應(yīng)用度在聚酯方面要接近93%左右,其他第二大的應(yīng)用是在汽車的防凍液里。同時(shí)在消費(fèi)MEG的過(guò)程中也會(huì)消費(fèi)出二乙二醇和三乙二醇,這兩個(gè)產(chǎn)品的利潤(rùn)和MEG的供應(yīng)量也是有關(guān)系的,后面也會(huì)提到。從傳統(tǒng)的供應(yīng)道路來(lái)講,石油道路是最主流的消費(fèi)方式,主要是以石油化工產(chǎn)品乙烯和環(huán)氧乙烷作為原料,經(jīng)過(guò)不同的反響制得乙二醇,國(guó)內(nèi)的工業(yè)消費(fèi)應(yīng)用的道路主要是環(huán)氧乙烷,目前最大的消費(fèi)商是沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司和陶氏化學(xué),到2016年底,中國(guó)的整個(gè)乙二醇消費(fèi)才干抵達(dá)819萬(wàn)噸。目前中國(guó)國(guó)內(nèi)最大的乙二醇消費(fèi)裝置是鎮(zhèn)海煉化65萬(wàn)噸/年的裝置,關(guān)于800多萬(wàn)噸的產(chǎn)能,2016年整體需求量應(yīng)該是在1300多萬(wàn)噸的數(shù)量級(jí),所以可以看到整個(gè)供應(yīng)缺口還是非常大的。
中國(guó)乙二醇市場(chǎng)目前的情況和影響要素。首先我們來(lái)看乙二醇的價(jià)錢走勢(shì),關(guān)于市場(chǎng)的影響,一個(gè)是供需基本面,第二由于進(jìn)口依賴度非常高,所以庫(kù)存對(duì)乙二醇的現(xiàn)貨價(jià)錢走勢(shì)影響也很大,由于它的原料是乙烯,跟油價(jià)有很大關(guān)系,2014年之后,油價(jià)全球都進(jìn)入了低油價(jià)時(shí)期,所以中國(guó)很多化工產(chǎn)品都閱歷了腰斬的行情走勢(shì),當(dāng)然乙二醇也不例外。同時(shí)也會(huì)有一些突發(fā)事情,比如說(shuō)2015年的時(shí)分的一些裝置的爆炸,不但對(duì)PTA影響,對(duì)聯(lián)動(dòng)的MEG市場(chǎng)也會(huì)有影響,這都會(huì)對(duì)整個(gè)乙二醇市場(chǎng)有影響。包括我們看到的下游的需求以及后面會(huì)看到期貨市場(chǎng)關(guān)于現(xiàn)貨市場(chǎng)的影響,都會(huì)存在。
細(xì)致看一下2016年的行情,2016年整個(gè)中國(guó)乙二醇市場(chǎng)價(jià)錢是振蕩走高慢慢反彈的走勢(shì),春節(jié)之后,從1月份不時(shí)到3月份,基本上是一路走高的價(jià)錢。3月份之后開端呈現(xiàn)了一些下滑,但是今年整體來(lái)講,整個(gè)進(jìn)口量會(huì)看到,整個(gè)進(jìn)口量減少了將近100萬(wàn)噸,所以整個(gè)市場(chǎng)也是在完成去庫(kù)存化的狀態(tài),所以后面整個(gè)乙二醇價(jià)錢是在慢慢的往上上升的。包括G20峰會(huì)的時(shí)分,固然下游的裝置停車比較多一些,但是關(guān)于市場(chǎng)的影響并不是很大,也是由于庫(kù)存比較低,產(chǎn)生了支撐面。G20之后,下游開端恢復(fù),所以對(duì)市場(chǎng)會(huì)有更好的支撐,但是大家都很清楚,國(guó)慶之后的大宗化工品市場(chǎng)整體走強(qiáng)趨向,包括甲醇、苯乙烯、PTA的產(chǎn)品都是在一路沖高,這種情況下我們也看到,期貨市場(chǎng)對(duì)整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)也是有積極的影響。今年最高的是漲到了6500塊錢的水平,這是華東市場(chǎng)價(jià)錢。
剛才講到對(duì)整個(gè)乙二醇市場(chǎng)的價(jià)錢,包括了供需的基本面,上游的價(jià)錢,細(xì)致的這些要素都會(huì)綜合對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生影響,所以接下來(lái)講一下每個(gè)要素的細(xì)致情況,首先我們講中國(guó)的乙二醇下游市場(chǎng),其實(shí)主要就是聚酯市場(chǎng)。絕大部分的乙二醇是用在聚酯消費(fèi)當(dāng)中的,4%是消費(fèi)汽車防凍液,1%是消費(fèi)UPR,也就是樹脂,還有2%是其他產(chǎn)品。聚酯下游的產(chǎn)量和乙二醇現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)錢關(guān)聯(lián)性非常強(qiáng),假設(shè)整個(gè)下游產(chǎn)量高的時(shí)分,會(huì)支撐整個(gè)乙二醇的價(jià)錢往上走。
再講講聚酯工廠的分布情況,中國(guó)總聚酯有效產(chǎn)能可能是在4800萬(wàn)噸左右,包括新投的一些裝置,36%的產(chǎn)能是在江蘇,41%的產(chǎn)能在浙江,所以基本上是在江浙地域,這主要也是由于江浙華東沿海是紡織的集中地,有非常高的關(guān)系,這些工廠的樹立都會(huì)貼近消費(fèi)集中地。
從消費(fèi)的產(chǎn)品來(lái)看,目前中國(guó)聚酯工廠50%的產(chǎn)品是消費(fèi)長(zhǎng)絲,也就是紡織用的,18%用來(lái)消費(fèi)瓶片,也就是飲料瓶這些產(chǎn)品。未來(lái)的展開,長(zhǎng)絲和瓶面也是未來(lái)展開的兩個(gè)范疇。這個(gè)是聚酯產(chǎn)業(yè)的利潤(rùn)情況,也是分紅了長(zhǎng)絲、短纖、瓶片和切片的產(chǎn)品,對(duì)利潤(rùn)做一個(gè)比較,可以清楚看到,特別是從2015年之后,這些產(chǎn)品的利潤(rùn)基本上都會(huì)在本錢線左近浮動(dòng)。相對(duì)來(lái)講,2014年的整個(gè)中國(guó)聚酯盈利情況比較好,從下半年開端到2015年,抵達(dá)了近幾年的峰值,2015年之后,一個(gè)是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)情況,一個(gè)是聚酯整體早就是飽和的狀態(tài),一個(gè)是跟油價(jià)的下跌有很大關(guān)系,所以聚酯的利潤(rùn)呈現(xiàn)了明顯的下滑。短纖在整個(gè)聚酯行業(yè)是比較夕陽(yáng)的產(chǎn)業(yè),所以新投產(chǎn)率比較低,反而在這幾年能保證企業(yè)的利潤(rùn),由于客戶群相對(duì)穩(wěn)定,但是其他產(chǎn)品的話,終年都是在盈虧的邊緣浮動(dòng),所以在這種情況下,今年市場(chǎng)也發(fā)作了一些變化,今年七月份之后,國(guó)內(nèi)幾家主流的聚酯工廠開端想要推行一種新的報(bào)價(jià)方式,就是以鎖定利潤(rùn)為方式,在這個(gè)基礎(chǔ)上來(lái)報(bào)價(jià)。從這之后我們會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)價(jià)錢會(huì)更高地緊跟聚酯的消費(fèi)本錢在動(dòng)搖,也可以說(shuō)是行業(yè)在抱團(tuán)取暖的過(guò)程。從平均的利潤(rùn)來(lái)看,長(zhǎng)絲和切片利潤(rùn)今年來(lái)講有些下滑,瓶片是持平狀態(tài)??傮w來(lái)講可以看到,這個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)情況并不是特別好。
我們統(tǒng)計(jì)了2016年到2017年中國(guó)聚酯市場(chǎng)新擴(kuò)建情況,中國(guó)的聚酯行業(yè)目前曾經(jīng)是屬于供大于求和慢慢在淘汰一些落后產(chǎn)能的過(guò)程中。由于假設(shè)把那些長(zhǎng)期停車的裝置放在里面的話,中國(guó)聚酯產(chǎn)能應(yīng)該是5千多萬(wàn)噸,有效產(chǎn)能是在4800萬(wàn)噸左右,但是未來(lái)還是會(huì)有一系列的新建計(jì)劃,我們統(tǒng)計(jì)了16年到17年為止的統(tǒng)建計(jì)劃,未來(lái)基本上是在長(zhǎng)絲和瓶片范疇會(huì)有新的下游工廠投產(chǎn)。
原料價(jià)錢對(duì)乙二醇市場(chǎng)的影響。乙烯作為它的主要原料,價(jià)錢對(duì)乙二醇市場(chǎng)影響很大,每年的三到五月是亞洲乙烯相對(duì)集中的檢修期,所以價(jià)錢會(huì)比較高一些。2015年揚(yáng)子石化爆炸,也會(huì)招致乙烯價(jià)錢暴跌,也會(huì)推進(jìn)乙二醇的價(jià)錢暴跌。看一下2016年春節(jié)以后,油價(jià)小幅反彈,也是帶動(dòng)了化工品市場(chǎng)的好轉(zhuǎn),包括今年上半年,亞洲的整個(gè)乙烯開工率也不是很高,殼牌在新加坡的裝置也停了很久,所以整個(gè)乙烯在中國(guó)是很慌張的狀態(tài),價(jià)錢也是不時(shí)在上漲,這也是今年春節(jié)以后,乙二醇價(jià)錢上漲很主要的推進(jìn)要素。今年年初的時(shí)分,錢開盤的價(jià)錢是4860元每噸,到年中最高的時(shí)分是漲到了5800塊錢每噸,差不多漲了1000塊錢,但是可以看到4月份之后,乙二醇價(jià)錢是開端慢慢往下跌了,油價(jià)和乙二醇價(jià)錢是有些背叛的,當(dāng)時(shí)跟期貨市場(chǎng)上的價(jià)錢下跌和業(yè)內(nèi)的心態(tài)影響還是有關(guān)系的,所以這些要素都是對(duì)整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)綜合起到作用。
供應(yīng)關(guān)于價(jià)錢的影響。從06年到16年的中國(guó)乙二醇產(chǎn)能產(chǎn)質(zhì)變化來(lái)看,整個(gè)增長(zhǎng)率的動(dòng)搖還是比較大的,可以說(shuō)也是反映了中國(guó)乙二醇整體產(chǎn)能的歷史演化過(guò)程。在2006年的時(shí)分,中國(guó)的乙二醇產(chǎn)能還缺乏200萬(wàn)噸,由于當(dāng)時(shí)基數(shù)很小,所以產(chǎn)能增長(zhǎng)率抵達(dá)72%,當(dāng)中有比較高的峰值,是10年的產(chǎn)能增長(zhǎng)率有70%,是由于當(dāng)時(shí)有一套65萬(wàn)噸的裝置投產(chǎn),所以整個(gè)增長(zhǎng)率非常高。2010年之后,整個(gè)產(chǎn)能增長(zhǎng)率都回到了相對(duì)比較平穩(wěn)的位置。2016年年底,我們估量中國(guó)的乙二醇產(chǎn)能在860萬(wàn)噸,但是今年投產(chǎn)的一切裝置都是煤制的裝置。后面會(huì)看到整個(gè)中國(guó)的乙二醇市場(chǎng)是緩慢的向煤制乙二醇市場(chǎng)展開。我們還會(huì)看到2015年的時(shí)分,整個(gè)產(chǎn)能的增長(zhǎng)率抵達(dá)了30%,這也是由于有兩套大的乙烯流程的裝置投產(chǎn),那時(shí)產(chǎn)量增長(zhǎng)率和產(chǎn)能的增長(zhǎng)率還是不匹配的,一方面是國(guó)內(nèi)往常越來(lái)越多投的裝置是煤制乙二醇裝置,但是煤制乙二醇技術(shù)不穩(wěn)定,還有在下游應(yīng)用當(dāng)中,特別是在最大的聚酯行業(yè)里的應(yīng)用,目前還是遭到了很大的限制,也是由于技術(shù)本身的緣由,會(huì)招致這部分的裝置,整個(gè)開工率不斷是不高的。像國(guó)內(nèi)往常有14套的煤制裝置,我們統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)在2015年的時(shí)分,煤制裝置的全年平均開工率只需40%,2016年會(huì)相對(duì)高一些,整個(gè)開工率接近50%,但是整體來(lái)講煤制乙二醇的開工水平不斷是偏低的。從傳統(tǒng)的石腦油乙烯裝置,是乙烯到環(huán)氧乙烷到乙二醇,很多時(shí)分企業(yè)會(huì)平衡環(huán)氧乙烷和乙二醇的利潤(rùn)情況,來(lái)決議消費(fèi)什么更多一些。今年年內(nèi)有幾家乙二醇工廠以致對(duì)裝置中止了改造,要多消費(fèi)環(huán)氧乙烷,少消費(fèi)MEG,可以發(fā)現(xiàn)2016年整體中國(guó)MEG的平均開工率也就是62%左右,估量全年的產(chǎn)量在506萬(wàn)噸左右,年增長(zhǎng)在16%。但是可以看到2016年整個(gè)產(chǎn)能的增長(zhǎng)率抵達(dá)38%,所以理論上中國(guó)的產(chǎn)能增長(zhǎng)和乙二醇理論的供應(yīng)量也是不匹配的。
在這種情況下,我們會(huì)發(fā)現(xiàn),乙二醇市場(chǎng)還是一個(gè)大量依托進(jìn)口的市場(chǎng),06年到16年中國(guó)乙二醇進(jìn)口依賴度堅(jiān)持在70%左右,未來(lái)來(lái)看,一方面是下游的行業(yè)需求會(huì)逐步的放緩,第二是我們的產(chǎn)能在繼續(xù)擴(kuò)展,包括煤制技術(shù)不時(shí)提升,但是我們也做過(guò)一個(gè)預(yù)測(cè),最遠(yuǎn)的預(yù)測(cè)是做到了2035年,但是這過(guò)程中我們會(huì)發(fā)現(xiàn),中國(guó)的乙二醇進(jìn)口依賴度不斷還是在50%以上很高的水平。
另一方面,我們會(huì)發(fā)現(xiàn)中國(guó)的聚酯企業(yè)在采購(gòu)乙二醇的時(shí)分,技術(shù)是一方面,第二方面,本錢也會(huì)是他們考量的要素,由于我們剛才講到中東是乙二醇消費(fèi)的一大基地,所以在這種情況下,中國(guó)的乙二醇還在靠大量的進(jìn)口,這種消費(fèi)的結(jié)構(gòu)本錢是完好不一樣的,所以從這個(gè)角度講,進(jìn)口從價(jià)錢上也不時(shí)在對(duì)中國(guó)國(guó)產(chǎn)乙二醇產(chǎn)生一定的限制。
剛才講到進(jìn)口依賴度,所以先來(lái)說(shuō)一下進(jìn)口的細(xì)致情況。目前整個(gè)中東地域產(chǎn)能是896萬(wàn)噸,主要分布在沙特、臺(tái)灣、加拿大、新加坡這些中央,因上半年新加坡殼牌乙烯裝置停產(chǎn),所以產(chǎn)量縮減比較明顯。
再說(shuō)一下庫(kù)存,庫(kù)存關(guān)于乙二醇市場(chǎng)影響也是比較大的,剛才講到MEG,主要的下游聚酯是80%的聚酯工廠在華東地域,所以庫(kù)存量也是在華東地域,當(dāng)然也是由于華東是主要消費(fèi)地。華東庫(kù)存主要是集中在張家港地域,這是以貿(mào)易環(huán)節(jié)為主的,還有寧波地域,主要掩蓋的是蕭山的聚酯工廠,還有江陰。像14年下半年到15年,整體庫(kù)存是比較低的狀態(tài),也會(huì)支撐當(dāng)時(shí)乙二醇價(jià)錢是上揚(yáng)的走勢(shì)。15年上半年主要是行情的拉動(dòng),下游聚酯開工水平比較高,當(dāng)時(shí)可以堅(jiān)持八成或者更高的開工率,同時(shí)進(jìn)口貨到的比較少,特別是融資的需求減少,所以進(jìn)口的庫(kù)存是持續(xù)下滑。估量2016年整體的進(jìn)口量在780萬(wàn)噸,看歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來(lái)看,港口的庫(kù)存平均每個(gè)月在63萬(wàn)噸左右的水平,目前一到十月份海關(guān)數(shù)據(jù)顯現(xiàn)的進(jìn)口量是610萬(wàn)噸,所以會(huì)發(fā)現(xiàn)今年的平均月度的庫(kù)存水平降落到50萬(wàn)噸左右。
剛才講到其完成在期貨市場(chǎng)的價(jià)錢跟現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)錢是很密切相關(guān)的,可以看出,乙二醇目前電子盤和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)錢走勢(shì)基本是分歧的,由于我們每天會(huì)跟行業(yè)里面的客戶聯(lián)絡(luò),像PTA這種產(chǎn)品,現(xiàn)貨市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)都是報(bào)基差來(lái)作為現(xiàn)貨成交的價(jià)錢基準(zhǔn),所以可以了解到期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)性越來(lái)越多。在現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)講,影響面很多,現(xiàn)貨對(duì)期貨也是有影響跟指導(dǎo)意義的,剛才講了這么多的要素,理論上對(duì)每一個(gè)化工產(chǎn)品來(lái)講,整個(gè)現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)錢走勢(shì),是這些要素的綜協(xié)作用,大部分情況下不會(huì)是某一個(gè)要素對(duì)它起到?jīng)Q議性的作用。
中國(guó)乙二醇市場(chǎng)展開趨向。先讓大家了解一下下游供應(yīng)的增長(zhǎng)情況,我們估量到2018年年底,中國(guó)聚酯總產(chǎn)能為5856萬(wàn)噸左右,總產(chǎn)量為3971萬(wàn)噸。中國(guó)的整個(gè)聚酯行業(yè)早就是進(jìn)入了供過(guò)于求的狀態(tài),也是在逐漸淘汰落后產(chǎn)能,所以聚酯整個(gè)行業(yè)展開增速是在逐步放緩的,我們估量在十三五期間,整體的聚酯平均年增長(zhǎng)堅(jiān)持在5%左右的增長(zhǎng)速度。2016年中國(guó)的乙二醇產(chǎn)能是在819萬(wàn)噸,估量全年的產(chǎn)量是在506萬(wàn)噸,2018年國(guó)內(nèi)總的產(chǎn)能抵達(dá)了1059萬(wàn)噸,產(chǎn)量也就是增加100萬(wàn)噸左右,接近600萬(wàn)噸。所以總體來(lái)看的話,行業(yè)的開工率不斷堅(jiān)持在60%左右,整個(gè)產(chǎn)量的增長(zhǎng)率是缺乏10%的,這個(gè)跟產(chǎn)能增長(zhǎng)率相對(duì)來(lái)講還是要慢一些。還是由于整個(gè)乙二醇市場(chǎng)未來(lái)新擴(kuò)建是逐步向煤制市場(chǎng)轉(zhuǎn)變的要素所決議的。
中國(guó)的乙二醇市場(chǎng)的分布情況。目前來(lái)看,國(guó)內(nèi)的石腦油制的乙二醇的產(chǎn)能占了總產(chǎn)能62%,煤制是在26%,還有其他的工藝占到了12%。
中國(guó)的乙二醇地域分布情況。乙烯制基本上是集中在消費(fèi)地,煤制是集中在華中地域,還有華北、西北地域,我們?yōu)槭裁磿?huì)去展開煤制烯烴包括煤制芳烴,由于中國(guó)是煤多油少的分布特性,所以從這個(gè)角度要鼎力展開煤化工。2012年成功產(chǎn)出了聚合級(jí)別的乙二醇,這也是標(biāo)志了我國(guó)煤制技術(shù)的嚴(yán)重突破。中國(guó)第一套的煤制乙二醇裝置是通遼有20萬(wàn)噸的裝置,中國(guó)未來(lái)主要投放的乙二醇裝置基本上都是煤制的。2016年原本估量是要投放12套,一共是288萬(wàn)噸的煤制產(chǎn)能,但是目前來(lái)講,除了70萬(wàn)噸的產(chǎn)能投產(chǎn)以外,其他的裝置基本上都曾經(jīng)推遲了。這也跟今年的煤價(jià)大幅度攀升有關(guān),還有跟技術(shù)也有很大的關(guān)系。
再看一下工藝比較,石腦油制當(dāng)前是技術(shù)成熟度較高,產(chǎn)質(zhì)量量較好。自然氣制跟石腦油制是一樣的,從技術(shù)和產(chǎn)質(zhì)量量方面都是非常成熟的,但是這種工藝目前在自然氣豐厚的中東和北美地域普遍運(yùn)用,目前中國(guó)還沒有自然氣制。煤制工藝主要是合成氣制,成熟度明顯低于其他工藝,主要是集中在煤炭資源集中的中西部地域,遠(yuǎn)離下游的華東地域,所以整體的運(yùn)輸本錢也不低。從2014年到2018年國(guó)內(nèi)乙二醇整體的占比變化來(lái)看,16到18年整個(gè)乙烯制產(chǎn)能新擴(kuò)建的計(jì)劃量大約在170萬(wàn)噸,但是煤制抵達(dá)298萬(wàn)噸,假設(shè)說(shuō)這些煤制裝置都投產(chǎn)的話,到2018年底煤制占到乙二醇總量的29%上升到65%,但是產(chǎn)能的真正投放很大取決于技術(shù)的突破。這是以這個(gè)為基礎(chǔ)來(lái)預(yù)測(cè)煤制乙二醇占到國(guó)內(nèi)消費(fèi)供應(yīng)量的占比,剛才說(shuō)到2018年底產(chǎn)能占比悲觀估量是65%,但是在這種背景下,產(chǎn)量的占比也不過(guò)是占到了三分之一的狀態(tài)。
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